Hazine, Mart'ta geri ödemeleri karşılamak üzere yoğun iç borçlanma öngörüyor

Gedik Yatırım'ın değerlendirmesinde, hazinenin şubat ayı sonunda Mart-Mayıs dönemi finansman programını açıkladığı belirtildi. Buna göre, Hazinenin mart ayında 394 milyar TL iç borç ve 36 milyar TL karşılığı dış borç geri ödemesi gerçekleştireceği vurgulanırken şu bilgiler verildi:

"Buna karşılık, toplam 9 ihale, doğrudan satışlar ve kamuya satışlar ile 315 milyar TL üzerinde iç borçlanma hedeflenirken, öngörülen borç çevirme oranı yüzde 80’e tekabül ediyor.

Hazine Mart-Mayıs dönemi toplamında ise 748 milyar TL’si anapara ve 516 milyar TL’si faiz olmak üzere 1,26 trilyon TL üzerinde iç borç geri ödemesi gerçekleştirecek. Dış borç geri ödemelerinin TL karşılığının ise yaklaşık 169 milyar TL olması öngörülüyor. Hazine toplamda 1,14 trilyon TL iç borçlanma planlarken, bu yaklaşık yüzde 91’lik bir iç borç çevirme rasyosuna denk geliyor. Bu rakamlara göre, bu dönemde, Hazine’nin net iç borçlanma tutarının (yeni tahvil ihracının) ise yaklaşık 395 milyar TL olması öngörülüyor.

Takvimde Mart ayında iç borç ödemelerinin aylık bazda 400 milyar TL’ye yakın seyretmesi dikkat çekiyor; bunun arkasında başlıca olarak TRB110326T12 hazine bonosunun itfası (yaklaşık 55 milyar TL), TRT120929T12 sabit kuponlu devlet tahvilinin kupon ödemesi (yaklaşık 54 milyar TL), TRT180326T15 Altın Tahvili (73 milyar TL) ve TRD180326T13 Altına Dayalı Kira Sertifikası itfaları (62 milyar TL) ile birkaç TLREF’e endeksli tahvillerin kupon ödemeleri bulunmaktadır."